近日，英国威廉希尔公司國富中債綠色普惠金融債券指數基金的管理合同已生效。根據公告顯示，該基金的托管行為由浦發銀行承擔，共有310戶有效認購，募集總規模達79.9億元。據介紹，這隻基金追蹤的“中債綠色普惠主題金融債券優選指數”是由浦發銀行和中債估值中心聯合發布的。該指數的成分債券是由在國內公開發行並上市流通、發行期限在5年及以下的支持綠色金融和普惠金融國家戰略落實的債券品種組成。募集到的資金明確投向綠色、小微企業、三農、脫貧攻堅、大眾創業、萬眾創新領域的商業銀行債券和綠色政策性金融債券。其中，商業銀行債券發行人的評級均為AAA，且中債市場隱含評級均達到AAA-及以上。該指數具有信用質量高、波動率低、分散度高、流動性好的特點，跟蹤該指數的基金產品為參與綠色普惠金融投資提供了新的途徑。綠色債券的投資價值日益突顯。綠色債券是指募集資金專門用於支持符合特定條件的綠色產業、項目或經濟活動，依法發行並按約定還本付息的有價證券。我國的綠色債券市場發行主體通常是優質的國有企業和央企，整體信用狀況良好，信用風險較低，在市場上有很高的認可度。一些具有中高評級和強大資質的主體，因為得到政策支持和綠色項目優勢，相較於同等評級和期限的常規債券，綠債具有一定的利率優勢。隨著市場對綠色理念的認可度不斷提高，以及綠色債券市場監管和信息披露製度的進一步完善，綠債的利率優勢可能會進一步增加。根據Wind數據顯示，自2019年12月31日作為基準日起至2023年12月31日，中債綠色普惠主題金融債券優選指數的漲幅達到13.48%，遠高於中債-綜合全價指數4.70%的增長水平。在相同期間，該指數的最大回撤、年化波動率和年化夏普比率等指標也明顯更為優越。20240531將綠色金融發展做好文章，成立了國富中債綠色普惠金融債券指數基金(1)。數據來自wind數據庫，統計時間範圍為2019年12月31日至2023年12月31日。精細管理，致力於獲得更長期的良好回報。根據公開資料顯示，國富中債綠色普惠金融債券指數基金至少投資80%的基金資產於債券，其中標的指數成份券和備選成份券的比例至少為非現金基金資產的80%。據介紹，基金經理在構建組合方麵的目標是追求標的指數的長期增長和穩定收益。在降低跟蹤誤差和控製流動性風險的雙重約束下，構建指數化的投資組合。在久期策略方麵，根據對市場走勢的趨勢掌握，以指數久期為核心，靈活調整組合久期，並力爭獲取久期進攻和防守的阿爾法收益。在個券選擇方麵，從期限利差和品種利差的角度精選個券，精細管理組合持倉，並力求將其真正運用到個券定價，跟蹤期限和資質相近的債券利差。財富中海綠色金融債券指數基金的發行方海富蘭克林基金管理有限公司是一家已經成立近20年的知名公募基金公司，擁有一支經驗豐富、團隊結構穩定的投資研究團隊，也會為該基金的運作提供有力的支持。根據海通證券的數據顯示，截至2024年1月底，海富蘭克林基金管理有限公司的固定收益投資實力獲得了三年五星評級，近五年內固定收益類資產的表現在112家公募基金公司中排名第8，受到了行業的廣泛認可。支持綠色金融，促進經濟的可持續發展。近幾年來，中國的經濟已經從快速增長轉向高質量發展階段，實施綠色金融對於促進經濟和社會的高質量發展具有重要意義。2023年10月的中央金融工作會議提出了要做好“綠色金融”等五篇要點。2024年4月，中國人民銀行等七個部門聯合發布了《關於加強金融支持綠色低碳發展的指導意見》，進一步明確支持證券和基金等相關投資領域開展綠色投資產品，以更好地履行環保、社會和治理責任。在眾多積極政策的推動下，綠色債券發行總額快速增長，中國已成為全球最大的綠色債券發行市場之一。ESG主題相關指數及一些基金公司等資產管理機構加快推出ESG相關產品，主要側重於社會責任、ESG標準、綠色“雙碳”戰略等方麵的布局。作為專業機構投資者，國海富蘭克林基金積極響應綠色金融的倡議，充分發揮專業優勢，在投資研究和產品布局方麵實踐綠色發展理念。公司在“雙碳”領域擁有強大的研究團隊，在製定策略和做出投資決策時，提前考慮包括“綠色投資”在內的重要ESG指標，重點關注環境指標的影響。在綠色投資戰略管理、綠色投資體係建設、綠色投資產品運營等方麵積極開展研究，為促進經濟的綠色發展提供服務。展望未來，國海富蘭克林基金指出，目前中國經濟正在溫和複蘇，但由於外部環境複雜等原因，增長仍麵臨較大挑戰。當前實際利率相對較高，預計今年可能會降息1-2次，幅度大約在20bp-30bp之間。目前收益率曲線較為平穩，在降息周期中，中短期債券收益率或將有較大幅度下降。國富中債綠色普惠金融債券指數基金的久期較低，且具有一定票麵利率優勢，是一項穩健的投資選擇。
